王开（国信证券首席策略分析师）

2025年11月5日下午，北京大学经济学院风险管理与保险学系第228次保险专业硕士系列讲座于校内第三教学楼306教室举行。本次讲座特邀国信证券首席策略分析师王开担任主讲嘉宾，他以“AI赋能投资：从算力平权到投资平权”为题展开分享。讲座由经济学院风险管理与保险学系锁凌燕教授主持。

王开系统梳理了AI时代多元资产配置的重塑逻辑，围绕宏观市场、投资者行为与量化模型三条主线展开深入解析。他指出，随着AI原生企业崛起与生成式模型的大规模落地，数据、算力与算法的协同正重构资产定价机制，使得传统依赖经验和偏好驱动的决策方式正在让位于高频、动态、可解释的智能化体系。在这一趋势下，资产配置不再是静态的权重再平衡，而是以AI为核心的“连续学习—实时判断—自动执行”的闭环系统，能够将宏观周期、行业景气度、市场噪声与投资者情绪纳入统一的结构化框架，从而显著提升预测精度与胜率稳定性。

（图 王开演讲中）

围绕DeepSeek在投资领域的应用，他强调大模型并非简单替代量化团队，而是通过理解语言、识别结构化关系、捕捉时间序列特征，将多维度信号融合为可执行的资产配置指令，实现从“静态模型”向“智能体策略”的跃迁。无论是短期交易的噪声过滤与方向判断，还是中长期周期轮动、行业景气跟踪与风险预算管理，AI均展现出超越传统方法的敏感度与适应性。在多场景案例中，DeepSeek通过对宏观政策、市场风格、债股强弱关系的联立分析，实现了资产组合在不同周期中的动态调整，展示了AI驱动的稳态与反转识别能力，为量化与主观策略的融合提供了可行路径。

在监管与投资者公平性维度，他指出AI带来赋能大众与机构精细化并存的新格局，既提升了普通投资者的可及性，也对监管提出透明性、可解释性与行为审慎的新要求。高校青年应关注AI与金融的交叉前沿，把握这一时代变革所带来的方法论革新与产业化机遇。

讲座后的互动交流聚焦AI在保险实践中的落地难点与机会，以及年轻从业者在保险科技与AI交叉领域的成长路径等。此次活动让同学们对AI如何赋能投资形成更为清晰的整体认知，也为未来从事金融科技方向的研究与实践奠定认知基础，取得了很好的交流效果。

（风险管理与保险学系 葛新杰 供稿/摄影 姚奕 审核）