2023年9月22日上午，第137次RMI读书讨论会在经院305教室举行。风险管理与保险学系2021级博士生尹晔分享了一篇发表在Journal of Econometrics上的综述类文章——“What’s trending in difference-in-differences: A synthesis of the recent econometrics literature”。风险管理与保险学系部分师生参加了本次讨论会。
首先，尹晔说明双重差分法广泛运用于经济学实证类文章，发表在经济学前五大期刊的实证类文章中，使用双重差分和事件分析法的文章占比约三分之一。尹晔针对双重差分的假设条件的适用性进行讨论，包括：试点政策的非随机性、政策存在预期效应（anticipatory effects）、政策存在溢出效应（spillover effects）。
随后，尹晔报告了渐进式双重差分(staggered DiD)存在的问题。渐进式双重差分法使用双重固定效应模型估计出来的系数是各期不同组别处理效应的加权平均，当处理效应存在时间维度和组别维度的异质性时，权重可能为负。研究者应该使用事件分析法，并使用更加稳健的估计量。
接着，尹晔讨论了平行趋势假设存在的问题。当平行趋势假设需要加入控制变量方能成立时，研究者若要进行异质性分析，须交乘控制变量、时间虚拟变量以及组别虚拟变量。在检验事前平行趋势是否成立时，为避免犯统计推断中的第二类错误，研究者可考虑把处理开始前多期样本聚合作为基准组。研究者也不应为了通过事前平行趋势检验而进行样本选择，这会导致更大的估计偏误。
最后，与会师生就双重差分的优势以及局限性进行了热烈的讨论。
（风险管理与保险学系 尹晔 供稿；吴诚卓 供图；姚奕 审核）
