贾 晶（CCISSR研究员、康佳集团人力资源总监）
2004年4月30日上午，北京大学中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）第五次双周讨论会于方正大厦北大经济学院科研基地举行。作为本次讨论会的主讲人，CCISSR研究员、康佳集团人力资源总监贾晶博士以 “保险经营与企业年金开发”为主题，和与会人员分享了她在该领域里多年的研究成果和心得。中心部分研究员、北大经济学院风险管理与保险学系部分师生、数名业界人士和金融时报记者参加了本次讨论会。
贾晶博士首先明确了企业年金的定义和内涵，并对企业年金的发展背景作了简要介绍。她说，作为一种在国家基本养老保险基础上的企业补充养老保险，企业年金是构建多元化社会保障体系中的重要一环。在人口老龄化加剧和国家基本养老保险压力过重的大环境下，企业年金的重要性日益凸现，特别是在处于转轨时期的我国，其发展速度必将逐渐加快。
随后，贾晶博士对涉及企业年金经营的各个主体及功能进行了说明。在结合我国实际的基础上，她对比分析了国内金融机构参与年金运营时的各自优势，并对未来的企业年金市场形势作了初步预测。
企业年金类型及各自运营特点是本次讨论会的重要内容。贾晶博士介绍说，尽管各国目前已有的企业年金种类繁多，但大体都可以归结为两种类型，即待遇确定型（DB计划）和缴费确定型（DC计划）。由于“DB计划”使用统一帐户，费用和投资风险由企业单方承担，这种模式不利于激发员工的积极性，也不利于员工的合理流动，所以这种模式并未广泛推行。相反，“DC计划”则使用个人帐户，企业和员工共同付款，投资风险由个人承担。 “DC计划”克服了“DB计划”的许多弊端，由此成为了企业年金的主流模式，并被我国所采用。进一步，贾晶博士详细比较了“DC”计划下具体的各种运作机制和业务流程。
在谈到新近颁发的《企业年金基金投资管理办法》对国内企业年金发展的影响时，贾晶博士说，该文件的施行表明了国家对发展我国企业年金的支持态度，这对今后国内年金运行模式和年金市场将产生重大影响。她认为，在新的法律、市场环境下，国内保险公司在开发企业年金市场时面临着很大的机遇，这是因为保险公司具备几方面的优势：（1）理财风格符合年金运营的审慎原则。相比基金、证券公司而言，保险公司更能做到安全稳妥，确保年金的保值增值；（2）具有先进的电脑管理系统和成熟的管理经验；（3）产品设计的经验丰富，具备精算师优势；（4）人员齐备、业务网点众多，能够更好地提供客户服务等。当然，随着年金市场逐步放开，保险公司也会面临来自其他金融机构的激烈竞争。为迎接挑战，保险公司需要在新的规则下进一步完善产品设计，提高公司的管理和服务水平，由此才能在未来年金市场上赢得更大份额，为公司的长远发展奠定坚实的基础。
在贾晶博士的发言结束后，与会人员就企业年金的几个理论热点问题进行了充分的交流和探讨，内容包括：（1）国家税收优惠对企业年金发展的推动作用；（2）企业内部的利益平衡机制问题；（3）年金的覆盖范围；（4）国家政策目标和企业激励目标之间的协调问题等。
当前，企业年金问题正受到学界的密切关注。截止目前，北京大学中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）已经就此主题举行了两次学术讨论会。（CCISSR 刘涛 供稿 ）
