5月18日，北京大学经济学院学术午餐会2015年春季第七讲（总第105讲）举行。著名经济史学家、加拿大Simon Fraser大学经济系系主任、NBER研究员 David Jacks博士以“From Boom to Bust: A Typology of Real Commodity Prices in the Long Run”为题发表了学术演讲。午餐会由经济学系吴乐旻博士主持。
大宗商品价格的总趋势直接关系到经济的产业结构，而其巨大的短期波动不仅呼应还每每造成经济的衰退和复苏。David Jacks博士运用165年40多种商品的真实价格，即总价值为8.72万亿美元（以2011年的美元为单位）的大宗商品数据进行了实证研究。在借鉴实证宏观文献的基础上，他把大宗商品的真实价格分离为长期趋势、中期波动和短期繁荣或萧条，主要得到如下三点结论：一是，1950年以来，大宗商品的真实价格不断上涨，但上涨的幅度比较温和；二是，不管是过去还是现在，大宗商品的价格周期模式基本保持一致，即长期偏离潜在趋势，这种趋势可能在达到峰值时衍生出多种波动形式；第三，这些大宗商品价格周期往往因过度繁荣而破灭，在自由浮动汇率时期会更为剧烈，并且与商品输出国家的增长经验存在密切的相关关系。
主题演讲后，听众们就2008年大宗商品价格高涨的原因以及未来价格走势等问题进行了热烈的交流与讨论。
(科研办公室 供稿)
