主讲人： 姚经（苏州大学教授）
主持人： （人大财金）陈泽、 （北大经院）贾若、 （清华经管）冯润桓
参与老师： （人大财金）魏丽 、（北大经院）郑伟
时间： 2024年10月22日（周二）10：00—11：30
线上形式： 腾讯会议
会议号：916 527 580
线下地点： 中国人民大学明德主楼836会议室
主讲人简介：
姚经，应用经济学博士，教育部海外引才计划专家，江苏省特聘教授，苏州大学杰出人才特聘教授，重庆市“巴渝学者”讲座教授。现任苏州大学金融工程中心副主任，教授，博士生和硕士生导师，兼任以色列海法大学精算研究中心研究员。主要研究方向包括量化金融，风险管理，衍生品定价，最优投资策略和资产配置，风险相依性和系统风险等。
摘要：
In this talk, we shall discuss on how to use the methods based on Laplace transform for the pricing of two path-dependent derivatives, namely the airbag options and the vulnerable Parisian options. We shall first introduce the airbag option, which is a relatively new derivative; then we propose several types of modified airbag options and present the pricing formulas. The Parisian option is more well-known for academia. We derive the pricing formulas for vulnerable Parisian options under the classic Black-Scholes model, which is new in the literature. The major difficulty in pricing of the two derivative is they are path-dependent. We employ Laplace transform to derive the probability distribution of the key stopping time in the payoffs. As such, we derive closed-form pricing formulas that are both accuracy and robust.
供稿单位：科研与博士后办公室
供稿人：李丽萍
