2021年5月7日上午，由北京大学经济学院、国家发展研究院联合举办的“计量、金融和大数据分析工作坊”第39场在经院107会议室举行。
本次工作坊邀请到北京大学汇丰商学院高级研究员梁润以“基于低频和混频动态因子模型的中国PPI通胀预测”为题，为两院师生作了学术报告。工作坊由国家发展研究院孙振庭助理教授主持。国家发展研究院黄卓副教授、张俊妮副教授，新结构经济学研究院胡博助理教授、经济学院王法副教授、王熙助理教授、刘蕴霆助理教授参与了工作坊。
本报告使用不同频率（每月、十天、每周、每日）的时间序列系列构建了针对中国PPI通胀的即时预测和预测。在动态因子模型中引入混合频率数据有两种方法：一种是将高频数据转换为低频数据；二是将低频数据视为特定模式下缺失观测的高频（日）数据，并应用Banbura和Modugno（2014）估计缺失观测的动态因子模型。将这两种方法的预测精度与随机游走模型、单变量自回归模型和单月动态因子模型进行了比较。报告的实证结果表明，第一种方法在大多数情况下在预测上都优于其他模型。利用高频数据的模型通常比不利用高频数据的模型表现更好。随着高频信息的流入，预测精度大大提高。
报告过程中，参会师生与演讲嘉宾热烈互动讨论。在与会师生热烈的掌声中，本场“计量、金融和大数据分析工作坊”圆满结束。
主讲人简介
梁润，现任北京大学汇丰商学院高级研究员，曾担任IMF驻华代表处兼职经济学家，金融机构高级研究员，上海财经大学助理研究员。他的主要研究方向为应用经济学，研究领域为宏观经济预测，以及老龄化与人力资本投资。他硕士期间曾在国际顶级期刊发表过多篇物理学文章，博士转为经济学研究。2012年博士毕业后，他在International Journal of Economic Theory，经济研究、金融研究等国内外知名期刊上发表过多篇文章，并多次获得“远见杯”宏观经济预测前三名。
供稿人：胡丹丹、王熙
