2021年9月24日上午，由北京大学经济学院、国家发展研究院联合举办的“计量、金融和大数据分析工作坊”第46场在经济学院107会议室举办。
本次工作坊邀请到山东大学经济学院助理教授刘彦伯以“包含随机单位根参数的预测回归模型的稳健推断（Robust Inference with Stochastic Local Unit Root Regressors in Predictive Regressions）”为题，为两院师生作了学术报告。工作坊由国家发展研究院黄卓长聘副教授主持，国家发展研究院孙振庭助理教授，光华管理学院宋晓军助理教授，经济学院王熙助理教授、李少然助理教授参与了工作坊。
本报告探讨了在局部随机单位根（LSTUR）和随机单位根 (STUR) 情形下的预测回归模型及其相应的统计推断步骤，如何利用具有持久性和随机参数下的非平稳回归量用于预测过程。本报告扩展了自生工具变量的应用（Self-Generated Instrumentation， IVX），证明了将该方法拓展至利用局部随机单位根（LSTUR）自变量进行短期、长期的均值和分位数预测的有效性，并推导出了IVX估计量的渐近分布。随后，本报告使用数值实验证实了LHIVX-Wald检验的有效性。最后，该报告将IVX 方法应用于基于经济基本面的标准普尔500指数超额回报预测上，发现了以往某些具有样本内“有预测效果”的变量事实上没有真实的预测力。
报告过程中，参会师生与演讲嘉宾热烈互动讨论。在与会师生热烈的掌声中，本场“计量、金融和大数据分析工作坊”圆满结束。
主讲人简介
刘彦伯，山东大学经济学院助理教授。他于2015年毕业于北京师范大学，获硕士学位； 2020年毕业于新加坡管理大学，获博士学位。近年来从事计量经济学理论，金融计量经济学，机器学习的研究。
供稿人：胡丹丹、刘彦伯、王熙
