2023年4月20日周四晚，北京大学经济学院和北京大学金融工程实验室联合举办了“对话投资总监”系列讲座本年度第六场。讲座在二教425教室举行。
本次讲座邀请到华泰证券CAMS研发中心和固定收益部执行总监吴恩泉作为演讲嘉宾，以“债券的量化研究及系统化投资”为题，为北京大学师生作了主题报告。讲座由经北大金融工程实验室黎新平博士主持，60余名学生参与了讲座。
首先，吴恩全先生介绍了中国债市的规模、交易场所、主要交易者、发行人等基本信息，并讲解了当前中国债市中量化投资的使用现状。随后，吴恩全先生分析了在债券市场进行量化投资研究与交易的难点，包括信用研究公司覆盖大、数据可用性与质量差、机构定价能力弱、信用债缺乏流动性、缺少风险对冲的手段等，并讲述了华泰的CAMS团队是如何解决这些困难，并从信用研究、定价以及交易产品三大角度介绍了华泰CAMS量化信用研究工作的成果，着重讲述了信用研究的量化研究框架体系以及对风险的预警和直接干预体系。最后，吴恩泉先生介绍了他们CAMS团队的团队架构并欢迎有志于在债券量化投资领域做出成果的北大学子加入华泰CAMS团队。
报告过程中，黎新平博士就报告中细节与吴恩全进行了深入沟通，参会同学也进行了热烈互动讨论。最后，黎新平博士对吴恩全先生的到来表达了感谢，并代表北京大学金融工程实验室向吴恩全先生赠送纪念品。
主讲人简介：
吴恩泉，南京大学本科，哥伦比亚大学硕士。曾在纽约大型对冲基金从事公司债量化投研相关多个岗位工作超过10年。现任华泰证券CAMS研发中心和固定收益部执行总监，负责推进华泰证券FICC量化投研体系的建立、量化策略的开发和交易，以及量化研发底座的建设和推广。
注：国内债券投资主要仍然基于基金经理的主观判断，而债券的量化投资尽管在海外已经非常普及，但在国内尚未有太多实践。华泰证券FICC团队在债券量化投资做了大量探索并率先在国内进行大规模的投资实践。这次讲座邀请了华泰证券系统化债券投资的负责人对相关情况进行了详细的介绍。
