沈双莉（中国人寿资产管理有限公司创新投资部督察长）
2024年10月21日下午，北京大学经济学院第203次保险专硕讲座于北京大学地学楼举行。中国人寿资产管理有限公司创新投资部督察长沈双莉女士以“保险资产管理公司的风险管理”为主题讲授。讲座由北京大学经济学院风险管理与保险系刘新立老师主持。
沈双莉首先介绍了中国人寿资产管理有限公司（以下简称国寿资管）构建的“全面覆盖、全员参与、全程管理”的全面风险管理体系，形成了集文化、架构、制度、流程、系统于一体的模式，牢牢守住依法合规和不发生重大风险的底线。她接下来详述全面风险管理的“三道防线”：第一道防线在业务前端识别、评估、应对、监控、报告风险，对本领域风险管控负主体和首要责任；第二道防线由董事会及高级管理层下设履行风险管理职责的委员会组成，负责协调制定各类风险制度、标准等，并提出应对建议；第三道防线监督已建立的风险管理流程和各项风险控制程序。
（图1 沈双莉演讲中）
随后，沈双莉以是否可量化为分类依据，将企业主要风险管理内容分为运营风险管理和投资风险管理：前者主要包括难以量化的风险，例如操作风险、声誉风险等；后者则可量化的，例如市场风险。在投资风险管理框架的介绍中，她强调了国寿资产搭建的双塔构型（Clamc Twin Towers, CTT）。该模型以风险偏好和风险政策为逻辑起点，以全天候风险监测和全流程风险控制为关键环节，以国寿金字塔量化风险评估模型(RPS+)为决策依据。随着风险信息在其中的正向流动和风险政策的逆向反馈，模型完成对投资风险的动态、主动管理。相关部门基于该模型的分析结果，进行风险监测的提示与报告，进而影响公司决策与资产配置。
接着，沈双莉结合自身经历与实际情况分享了在保险资管公司从事风险管理工作的心得体会：风险管理工作具有全面、深入、高效和原则性与灵活性的平衡四个特点，对个人的学习能力、责任心与细致程度、经济学基础与思维、沟通协调组织能力和创新探究能力都有较高的要求。
最后，在答疑与讨论环节，她与同学们进行了热烈的交流与讨论，帮助同学们更好地了解保险资产管理公司的风险管理的现状与发展方向。
（风险管理与保险学系 杨云帆 供稿； 姚奕 审核）
